可交換債流程:可交換債和可轉債的區別[朗讀]

從發行方式來看,可交換債可以選擇公開和非公開兩種發行方式,發行和掛牌場所可以選擇滬深交易所或者中證機構間報價系統.從目前發行可交換債的上市公司來看,發行方式以非公開發行為主.對此,分析人士表示,非公開發行可交換債的自主性相對更強,對發行人財務指標、累計債券餘額等無強制性要求.從發行訴求來看,私募可交換債發行人訴求已然多樣化,可以將發行人訴求大致分為減持套現、融資需求以及資本運作套利等幾個類別.溢價減持套現是目前發行人發行私募eb的主要訴求之一.融資需求可以特別關注兩類發行人,一是過剩產能相關主體發行私募eb預案開始增多;二是地產企業,進一步則是此類需要持續負債槓桿經營的企業。