尹喜成人之後，目光炯炯，身材修長，姿態優雅，臂長及膝，相貌堂堂。從小尹喜就喜歡鑽研修行之術，善於觀測星宿。他修德養身，仁義善良，不求顯達。
道家真人尹喜畫像。
周康王立尹喜為大夫。有一天他仰觀天象，看到東方有紫氣西去，知道有聖人將會過關西去。於是他請求去做函谷關令。到了函谷關他告訴官吏說：「如果看到容貌與眾不同，車馬服飾異常的人，一定不要放他過去。」
喜昭王二十三年七月十二日甲子，老子果然坐著白車，駕著青牛，徐甲做車夫，要過關往西去。尹喜聽說後高興極了：「我今天終於可以見到聖人了。」他盛服出迎，跪拜叩首，苦苦挽留老子。
老子自稱是一個老頭，家在關東，田在關西，不過要過關去取柴。尹喜一拜再拜，堅稱老子為聖人，請求老子看到自己的一片誠心。老子問他：「你怎麼知道我是聖人？」尹喜說：「去冬十月，天理星西行過昂，從這個月開始，融風三至，東方真氣如龍蛇狀而又西變，這是大聖人的象徵，所以我知道必有聖人過關。」老子怡然笑道：「你知道我，我也知道你呀。你有通神之明，應該能夠度世。」
老子於是特意為尹喜留在函谷關一百多天，收他為徒，傳授他修煉之法。
尹喜拜老子。
老子的車夫徐甲，從很年輕的時候就為老子駕車，約定每天工錢一百錢。到函谷關時，老子已經欠他七百三十萬錢。徐甲見老子辭官遠走，於是來討還工錢。老子說：「我要去西海各國，回來後用黃金付你的工錢。」徐甲同意了。到了函谷關，徐甲不想走了，於是毀約到關令那裡告老子，索要工錢。
老子對徐甲說：「你跟隨我已經二百多年了，早就應該死了。我授予你太玄生符，你才活到今天。你怎麼不僅不感謝我，還要告我？」話剛說完，太玄生符從徐甲的口中掉了出來，丹篆還和新的一樣，徐甲卻轉眼變成了一堆白骨。尹喜為徐甲磕頭請罪，請老子原諒他，再賜給他生命。老子又將太玄生符擲還給徐甲，徐甲轉眼又活過來了。尹喜替老子付了工錢，打發徐甲走了？
後來老子同尹喜約好一千日以後在四川青羊集市相會，然後聳身騰空，坐在雲霧上，面放五明，身現金光，冉冉升空。光燭館舍，五色玄黃，很久才散去。
尹喜目送老子消失，涕淚泗流。這一天江河暴漲，山川雷動，有五色光貫穿太微，遍及四方。
從此尹喜按照老子教給自己的治國修身的方法修煉了三年。到丁巳年，就起身往西蜀去，尋訪青羊集市去了。
道家真人尹喜畫像。
這時老子又分身出生在蜀國大官李氏的家裡。青牛化生為羊，毛色青金，總是圍繞在嬰兒旁邊，同孩子嘻戲玩耍。
可是有一天青羊不見了。李家的僕人後來在集市中找到了青羊。尹喜到了四川，到處問有沒有青羊集市，突然看到僕人牽著青羊走過來。他想，既然集市中有青羊，這裡應該就是大仙說的地方了。他問僕人這是誰家的羊，要牽到哪裡去？僕人回答說：「我家夫人生了一個兒子，孩子非常喜歡這隻羊。羊丟了兩天了，孩子哭個不停。現在好容易找到了，正要回家。」尹喜於是告訴僕人說：「請你轉告夫人的兒子，說尹喜到了。」
僕人回去後將尹喜的話講給孩子聽，卻見孩子立刻起身說：「讓尹喜進來。」尹喜進了李家，李家的房宇庭院忽然變得高大起來，蓮座湧出。孩子變化成了數丈高的白金之身，光明如日，坐在蓮花座上。李家的人見了，又驚又怪。孩子說：「沒有什麼好怕的，我是老子。」
轉眼之間，諸天帝君、十方神王、諸仙眾都浮空而至，二手各執香花，伏首聽令。老子於是封尹喜為無上真人。從此尹喜位列仙班。
