利率平價條件:利率平價條件名詞解釋[朗讀]

由於美元利率和日元利率的計息周期都為360天,180天就可以看作是半年.美元日元的貨幣對表現形式是usd/jpy,上述的貨幣對表示方式有問題.根據利率平價遠期,起初等價的兩個貨幣,分別按各自市場利率投資後,到期時的本息也等價,等價的本息對於的匯率就是該期限的遠期匯率.假設起初美元為1萬美元,對應的日元就是120萬日元.投資半年後的美元金額=10000*(1+4%/2)=10200美元投資半年後的日元金額=1200000*(1+2%/2)=1212000日元半年的遠期匯率=1212000/10200=118.82。

se/s=(1+r)/(1+re)利率平價規定,一種貨幣對另一種貨幣的升值(貶值),必將被利率差異的變動所抵銷.我們假設自己是一個甲國投資者,手中握有一筆可自由支配的資。

我記了筆記——但是傳不上來用a表示本國利率,b表示外國利率,c表示現在的匯率水平,d表示預期的匯率水平利率平價是a=b/c*d兩邊取對數a=b+(d-c)/cok了。

利率平價(interestrateparity)也稱作利息率平價,指所有可自由兌換貨幣的預期回報率相等時外匯市場所達到的均衡條件。

利率平價理論:即期利率高的貨幣遠期貶值.利率低的貨幣短期兌換成利率高的貨幣進行套利活動,引起即期的利率高的貨幣需求增加,該貨幣升值,短期套利獲利後回吐,又會引起利率低的貨幣需求增加.所以短期資本流動時,即期利率高的貨幣升值,遠期利率高的貨幣貶值。