金融資產區別於其他資產的最為顯著的特徵是其儲蓄增值的功能，因此，決定儲蓄的因素同金融資產的選擇有關。一般來講，儲蓄的目的包括以下幾個方面：
第一，平滑消費。根據消費效用最大化的原則，居民要實現其消費效用的最大化，就要在其生命周期內比較均衡地分配其收人即消費的平滑化。但是人們的收入具有很大的不確定性，因為影響收入的因素是比較複雜的。一方面，收入要受整個國家宏觀經濟發展周期的影響，在經濟發展的高漲期，居民的收入就會大幅度提高，在經濟的蕭條期居民的收入就會大幅度地降低；另一方面，收入要受到生命周期的影響。一般來講，在工作前的生命周期上，不僅要維持基本的生存消費，而且要有大量的人力資本消費，這一時期的消費要依靠別人的儲蓄，主要是父母；而在非工作周期的老年時期，即便是能夠領取一定的養老金，收人水平也會大幅度地降低，因此，在具有穩定的收入來源工作周期內，人們就必須進行儲蓄，以備未來之用，解決收入的不確定性與消費效用最大化的矛盾。在實物經濟時代，人們的儲蓄也以實物積累的形式來進行的，而在貨幣經濟時代，儲蓄的形式表現為貨幣資產，到金融經濟的時代，居民的儲蓄就表現為多樣性的金融資產。因此，實現消費效用的最大化是居民持有金融資產的主要目的之一。
第二，資產增值或者盈利性。收益最大化是投資的主要目的，金融資產的投資也是如此。在現實經濟中，金融資產多種多樣，如股票、債券、保險單、共同基金份額等等，不同的金融資產具有不同的風險與收益水平。投資者在選擇金融資產時，總是力求以預期收益最大的品種為其投資的主要對象。因為居民選擇不同形式的金融資產來進行儲蓄的目的，是為了確保未來的消費效用不低於現期消費的效用，因此必然選擇具有最大增值能力的金融資產為其投資的主要對象。
第三，風險防範。在現代社會中，企業和家庭部門所面臨的風險可以分為兩類，一是儲蓄風險。家庭部門為了防菹收入水平的不均衡性而進行的儲蓄，要受到通貨膨脹等因素的影響，而面臨著貶值的風險。為分散風險，家庭部門要進行多樣化的金融資產投資，即持有其股票、債券以及其他金融資產等；二是社會風險，如失業風險、疾病、婚姻、意外等。隨著社會的不斷發展，家庭部門所面臨的社會風險越來越大。為了減少這些風險保持社會穩定，政府小得不進行干預，建立一系列專門的金融機構如公共養老保險基金、各種保險基金、社會保障基金等，以至於使家庭部門將越來越多的儲蓄投向這些金融機構，以防範未來的社會風險。
第一，平滑消費。根據消費效用最大化的原則，居民要實現其消費效用的最大化，就要在其生命周期內比較均衡地分配其收人即消費的平滑化。但是人們的收入具有很大的不確定性，因為影響收入的因素是比較複雜的。一方面，收入要受整個國家宏觀經濟發展周期的影響，在經濟發展的高漲期，居民的收入就會大幅度提高，在經濟的蕭條期居民的收入就會大幅度地降低；另一方面，收入要受到生命周期的影響。一般來講，在工作前的生命周期上，不僅要維持基本的生存消費，而且要有大量的人力資本消費，這一時期的消費要依靠別人的儲蓄，主要是父母；而在非工作周期的老年時期，即便是能夠領取一定的養老金，收人水平也會大幅度地降低，因此，在具有穩定的收入來源工作周期內，人們就必須進行儲蓄，以備未來之用，解決收入的不確定性與消費效用最大化的矛盾。在實物經濟時代，人們的儲蓄也以實物積累的形式來進行的，而在貨幣經濟時代，儲蓄的形式表現為貨幣資產，到金融經濟的時代，居民的儲蓄就表現為多樣性的金融資產。因此，實現消費效用的最大化是居民持有金融資產的主要目的之一。
第二，資產增值或者盈利性。收益最大化是投資的主要目的，金融資產的投資也是如此。在現實經濟中，金融資產多種多樣，如股票、債券、保險單、共同基金份額等等，不同的金融資產具有不同的風險與收益水平。投資者在選擇金融資產時，總是力求以預期收益最大的品種為其投資的主要對象。因為居民選擇不同形式的金融資產來進行儲蓄的目的，是為了確保未來的消費效用不低於現期消費的效用，因此必然選擇具有最大增值能力的金融資產為其投資的主要對象。
第三，風險防範。在現代社會中，企業和家庭部門所面臨的風險可以分為兩類，一是儲蓄風險。家庭部門為了防菹收入水平的不均衡性而進行的儲蓄，要受到通貨膨脹等因素的影響，而面臨著貶值的風險。為分散風險，家庭部門要進行多樣化的金融資產投資，即持有其股票、債券以及其他金融資產等；二是社會風險，如失業風險、疾病、婚姻、意外等。隨著社會的不斷發展，家庭部門所面臨的社會風險越來越大。為了減少這些風險保持社會穩定，政府小得不進行干預，建立一系列專門的金融機構如公共養老保險基金、各種保險基金、社會保障基金等，以至於使家庭部門將越來越多的儲蓄投向這些金融機構，以防範未來的社會風險。