條件異方差模型:條件異方差模型garch[朗讀]

arch模型(autoregressiveconditionalheteroskedasticitymodel)arch模型由美國加州大學聖迭戈分校羅伯特·恩格爾(engle)教授1982年在《計量經濟學》雜誌(econometrica)的一篇論文中首次提出.此後在計量經濟領域中得到迅速發展.所謂arch模型,按照英文直譯是自回歸條件異方差模型.粗略地說,該模型將當前一切可利用信息作為條件,並採用某種自回歸形式來刻劃方差的變異,對於一個時間序列而言,在不同時刻可利用的信息不同,而相應的條件方差也不同,利用arch模型,可以刻劃出隨時間而變異的條件方差。